Taller de Tesis de Inversión

Objetivos de aprendizaje

• Comprender los elementos que componen una tesis de inversión sólida.
• Aplicar herramientas de análisis fundamental para evaluar empresas y sectores.
• Desarrollar criterios propios para estimar el valor intrínseco de un activo y su margen de seguridad.
• Comunicar una tesis de inversión de forma clara y convincente.

Contenido

Anatomía de una tesis de inversión. ¿Qué es una tesis de inversión y qué la distingue de un simple análisis financiero? Estructura, componentes esenciales y criterios de calidad. Ejemplos de tesis reales y errores más comunes.

Análisis del negocio y ventaja competitiva. Comprensión del modelo de negocio, del sector y del entorno competitivo. Identificación de ventajas competitivas sostenibles y factores de riesgo estructural.

Análisis financiero y valoración. Lectura e interpretación de estados financieros. Principales métodos de valoración: descuento de flujos de caja, múltiplos comparables y valor de liquidación. Estimación del valor intrínseco y cálculo del margen de seguridad.

Construcción y presentación de la tesis. El participante desarrolla su propia tesis de inversión sobre una empresa real y la presenta ante el grupo para su discusión y crítica.

Requisito: Administración Financiera II

Validez: especialización en Finanzas o electivo de gerencia.