Financial Econometrics

El curso Econometría Financiera involucra la aplicación de métodos estadísticos para datos financieros con el objetivo de realizar decisiones financieras eficientes. Este curso puede ser útil para inversores privados y también para organizaciones financieras o económicas que realizan inversiones en los mercados financieros locales o globales.

Econometría Financiera proporciona estimaciones estadísticas, por ejemplo, del retorno esperado (por usar los modelos CAPM, de Fama-French, la teoría de valoración por arbitraje o los modelos ARMA) y del riesgo (volatilidad, valor en riesgo, expected shortfall o los modelos GARCH). Estas estimaciones ayudan al inversor para gestionar el riesgo financiero o para formar portafolios óptimos. En el curso vamos a ver diferentes métodos de optimización de portafolios que involucran diferentes estimadores para el retorno esperado y para la matriz de varianza-covarianza de los retornos en el portafolio y también involucran diferentes estrategias de portafolios (por ejemplo, estrategia de mínima varianza, estrategia de media-varianza, optimización de portafolios bajo la restricción de posiciones largas).

También vamos a ver diferentes métodos para estimar el valor en riesgo (VaR) y el expected shortfall de los portafolios. Para VaR, vamos a realizar contrastes (backtesting) para validar el uso práctico. Finalmente, también vamos a ver un método general para la valoración de los derivados financieros, que se puede aplicar para diferentes derivados financieros sofisticados, por ejemplo para las opciones exóticas.